은행 앱을 열면 원화 정기예금과 외화 정기예금이 나란히 놓여 있다. 같은 은행이 팔고, 같은 예금자보호를 받는다. 그런데 1년 뒤 손에 남는 금액을 정하는 값은 서로 다르다.

거주자가 국내 은행과 외국은행 국내지점에 맡긴 외화예금 잔액은 2026년 7월말 1,283억 4천만 달러이다.¹ 2024년 12월말에는 1,013억 달러였다. 1년 7개월 사이 270억 4천만 달러 늘어 1.3배가 됐다. 개인이 든 몫은 2024년 12월말 141억 8천만 달러였다. 2026년 5월말에는 148억 3천만 달러로 6억 5천만 달러 늘었다.²

이 보고서는 세 가지가 어떻게 갈리는지를 묻다

묻는 것은 하나이다. 같은 돈을 외화로 예금해 두면 원화 예금과 견줘 이자와 세금과 예금자보호에서 무엇이 달라지는가이다. 갈래는 셋이다. 첫째가 이자, 둘째가 이자와 환율 차이에 붙는 세금, 셋째가 예금자보호이다.

셋 가운데 세금과 보호는 규범이 정한다. 이자는 은행이 정한다. 그런데 셋 어디에도 들어가지 않는 값이 하나 더 있다. 원화를 외화로 바꾸고 다시 원화로 되돌릴 때 은행이 적용하는 사고팔 값의 차이이다.

환전에서 줄어드는 값은 상품 화면의 금리 옆에 없다

은행은 외화를 팔 때와 살 때 서로 다른 환율을 적용한다. 기준이 되는 매매기준율에서 얼마를 더하고 빼는지는 은행이 공시한다. 한 은행이 공시한 미국 달러 전신환 폭은 매매기준율의 0.97%이다.³

예금 금리는 상품 화면에 적혀 있고, 사고팔 값의 폭은 외환수수료 안내 화면에 따로 적혀 있다. 두 값을 한 화면에서 나란히 보여 주는 곳은 확인하지 못했다.

한국은행은 거주자가 국내 은행과 외국은행 국내지점에 맡긴 외화예금 잔액을 다달이 발표한다. 2026년 7월말 잔액은 1,283억 4천만 달러이고, 한 달 사이 150억 1천만 달러 늘었다.

네 시점을 나란히 놓으면 구간이 둘로 갈린다. 2024년 12월말과 2025년 10월말 사이 열 달 동안에는 5억 3천만 달러 늘었다. 거의 제자리이다. 2025년 10월말과 2026년 7월말 사이 아홉 달 동안에는 265억 1천만 달러 늘었다.

예금을 든 곳으로 나눠 보면 늘어난 자리가 갈린다. 국내은행 잔액은 2024년 12월말 867억 2천만 달러에서 2026년 5월말 927억 3천만 달러가 됐다. 60억 1천만 달러 늘었다. 같은 기간 외국은행 국내지점 잔액은 145억 8천만 달러에서 195억 2천만 달러가 됐다. 49억 4천만 달러 늘어 1.3배이다.

통화별로는 한 달 증감만 발표한다.⁴ 2026년 7월 한 달 동안 달러화 예금이 111억 2천만 달러 늘었다. 유로화 예금은 22억 2천만 달러, 엔화 예금은 15억 달러 늘었다. 통화별 잔액 수준은 발표 화면에 없어 이 보고서에 싣지 않았다.

통화별 구성을 보여 주는 값으로는 2차 자료가 하나 있다. 2026년 6월말 달러화 예금이 978억 달러로 전체 1,133억 3천만 달러의 86.3%였다는 값이다. 매체 두 곳에서 같은 값을 확인했다.⁵

은행은 예금 금리를 정하기 전에 환전에서 값을 먼저 받는다

외화예금은 원화를 외화로 바꾸는 일에서 시작한다. 은행은 매매기준율에 일정한 폭을 더해 팔고, 같은 폭을 빼고 산다. 한 은행이 공시한 미국 달러 전신환 폭은 매매기준율의 0.97%이다. 살 때와 팔 때 한 번씩 붙으므로 왕복이면 두 번 붙는다. 이 값은 예금 금리가 얼마든, 예치 기간이 하루든 1년이든 같다. 예금 금리는 은행끼리 견주기 쉽다. 환전에서 붙는 값은 전신환이 통화 갈래 넷, 현찰이 셋이다. 우대율이 사람과 창구에 따라 달라 견주기 어렵다. 같은 은행이 두 값을 모두 정하지만 알리는 자리가 다르다.

규칙이 환율 차이로 생긴 이익을 세금 밖에 두었다

소득세법은 이자소득을 갈래마다 적어서 정한다. 국내에서 받는 예금 이자와 국외에서 받는 예금 이자가 그 목록에 들어 있다. 환율이 올라 생긴 이익은 그 목록에 없다.⁶ 환율 차이 이익에 세금이 붙지 않는 근거는 법률이 갈래를 적어서 정하는 방식 그 자체이다. 고시나 약관을 고쳐서 바뀌는 대목이 아니다. 이자에는 원화 예금과 똑같이 15.4%를 뗀다. 소득세와 그 세액의 10%인 개인지방소득세를 더한 값이다.⁷ 규칙은 이자를 잡고 환율 차이는 놓아 두었다. 예금하는 사람 쪽에서 보면 이자가 낮아도 환율 쪽에 기대는 선택을 하게 만드는 구조이다.

같은 구조에서 잔액은 늘고 줄기를 되풀이했다

거주자 외화예금 잔액은 한 방향으로만 움직이지 않았다. 2025년 10월 한 달에는 52억 6천만 달러 줄었다. 2026년 7월 한 달에는 150억 1천만 달러 늘었다. 같은 규칙 아래에서 한 달 사이에 수십억 달러가 드나든다. 예금 금리가 한 달 만에 그만큼 움직이지는 않는다. 2026년 5월 예금은행 저축성수신금리는 연 2.93%였고 전달보다 0.01%p 올랐다.⁸ 잔액을 흔드는 값이 이자 바깥에 있다.

지금 이 예금에는 네 층위의 규범이 함께 걸려 있다

이자에서 세금을 떼는 근거와 예금을 보호하는 근거는 법률에 있다. 보호 대상에서 뺀 상품과 보험금 지급 금액은 시행령에 있다. 거주자가 외화예금 계정을 두는 근거는 기획재정부 고시에 있다.⁹ 사고팔 때의 환율 폭과 우대율은 은행이 공시하고 약관으로 정한다. 층위가 내려갈수록 빨리 바뀌고 그만큼 쉽게 되돌아간다. 예금하는 사람이 가장 자주 마주치는 값인 환전 폭이 가장 낮은 층위에 있다.

표 3이 보여 주는 값은 하나이다. 환율이 그대로일 때 원화 예금을 따라잡으려면 달러 예금 금리가 연 5.30%는 되어야 한다. 원화 예금 금리 연 2.93%의 1.8배이다.

한국은행은 거주자 외화예금 잔액을 예금한 주체에 따라 기업과 개인으로 나눠 발표한다. 두 집단은 크기도 다르고 움직인 방향도 다르다.

2026년 7월 한 달 증감에서도 같은 모양이다.¹⁰ 한 달 사이 150억 1천만 달러가 늘었는데 기업이 135억 7천만 달러, 개인이 14억 4천만 달러이다. 늘어난 돈의 90.4%가 기업 쪽이다.

개인 잔액은 1년 5개월 동안 6억 5천만 달러 늘었다. 2024년 12월말 141억 8천만 달러에서 2026년 5월말 148억 3천만 달러가 됐다. 같은 기간 기업 잔액은 103억 달러 늘었다. 두 집단을 더한 증가액 109억 5천만 달러 가운데 94.1%가 기업 쪽이다.

개인이 이 예금을 덜 쓰는 이유를 이 보고서는 자료로 확인하지 못했다. 다만 개인에게 붙는 조건은 확인할 수 있다. 환전 우대율이 실제로 얼마나 적용되는지는 은행 공시에 나오지 않는다.¹¹ 우대를 못 받으면 왕복 환전으로 원금의 1.92%가 줄고, 현찰로 넣고 빼면 3.44%가 줄어든다.

보호한다는 근거는 법률과 시행령에 있다

예금자보호법은 예금을 든 금융회사가 돈을 내주지 못할 때 예금보험공사가 대신 지급하도록 정한다. 무엇을 예금으로 볼지는 시행령이 정한다.¹² 시행령은 보호 대상에서 뺀 상품을 적어 두었는데, 살아 있는 갈래는 넷이다. 양도성예금증서, 개발신탁, 은행이 발행한 채권, 환매조건부채권 매도이다.¹³

외화예금은 이 넷에 없다. 뺀 목록에 없으므로 보호 대상이다. 은행 두 곳이 안내 화면에 외화예금을 보호 대상으로 적어 둔 것도 이 때문이다.¹⁴

보험금을 원화로 바꾸는 기준은 확인하지 못했다

보호 금액은 원금과 이자를 합해 1인당 1억원이다. 외화예금은 달러나 엔으로 남아 있으므로 원화로 바꿔야 이 금액과 견줄 수 있다. 어느 날짜의 어느 환율로 바꾸는지가 실제 보호 금액을 정한다.

예금자보호법과 시행령의 예금 범위·보험금 계산 조문에는 '외화'라는 낱말이 없다. 예금보험공사 안내 화면에서도 환산 기준을 확인하지 못했다.¹⁵ 환산 근거가 공사 규정 층위에 있는지도 확인하지 못했다.

이 한 줄이 비어 있으면 보호 금액이 얼마인지 미리 셈할 수 없다. 환율을 5% 다르게 잡으면 1억원어치 예금에서 500만원이 갈린다. 보호 자체는 법률과 시행령에 있고, 환산은 그 아래 어디에 있는지 알 수 없는 상태이다.

개인 외화예금을 사람 수로 나눠 볼 자료가 없다

한국은행 발표는 잔액을 기업과 개인으로 나눠 낸다. 몇 사람이 얼마씩 넣었는지는 나오지 않는다. 통화별 잔액도 전체 기준으로만 나오고 개인만 따로 뽑은 값은 없다.¹⁶

그래서 개인 잔액 148억 3천만 달러 가운데 1억원 안에 들어오는 금액이 얼마인지도 셀 수 없다. 보호가 실제로 몇 사람에게 얼마만큼 닿는지를 재는 값이 공표 자료에 없다.

고를 수 있는 갈래는 넷이다. 원화 정기예금, 외화 정기예금, 외화 수시입출금 예금, 예금이 아닌 달러 상품이다. 넷은 이자와 세금과 예금자보호가 갈리고, 그것을 정하는 규범의 층위도 갈린다.

원화 정기예금은 환전이 없다. 1년 뒤 손에 남는 금액을 정하는 값이 금리 하나이다. 2026년 5월 예금은행 저축성수신금리는 연 2.93%였고 이자에서 15.4%를 뗀다. 1,000만원이면 1년 뒤 1,024만 7,878원이다.

외화 정기예금은 환전이 두 번 붙는다. 이자에 붙는 세금은 원화 예금과 같고, 환율 차이로 생긴 이익에는 세금이 붙지 않는다. 환율이 그대로면 전신환으로 왕복할 때 원금의 1.92%가 줄어든다. 원화 예금을 따라잡으려면 달러 예금 금리가 연 5.30%는 되어야 한다.

외화 수시입출금 예금은 넣고 빼기가 자유롭다. 금리와 수수료를 정하는 근거가 약관 층위에 있어 은행이 바꾸기 쉽다. 예금자보호는 정기예금과 같게 받는다. 짧게 넣었다 빼는 만큼 환전이 여러 번 붙는지 세어 봐야 한다.

예금이 아닌 달러 상품은 갈래가 다르다. 같은 은행 창구에서 팔아도 시행령이 보호 대상에서 뺀 상품이면 예금자보호를 받지 못한다. 달러 표시 환매조건부채권이 그런 상품이다. 이름에 '달러'가 들어 있다고 보호 여부까지 같지는 않는다.

읽는 사람이 할 일

금융회사가 할 일

은행은 외화예금 상품 화면에 금리와 함께 그날의 매도율·매입률 차이를 같은 자리에 보여 주면 된다. 화면을 합치는 일은 약관과 공시 층위에서 끝난다. 우대를 받는 조건도 숫자로 적어 두면 예금하는 사람이 직접 계산할 수 있다.

당국이 할 일

예금보험공사는 외화예금 보험금을 원화로 바꾸는 기준 환율과 기준일을 안내 화면에 적어 두면 된다. 그 기준이 규정 층위에 있다면 어느 규정인지 밝히고, 어디에도 없다면 시행령이나 규정에 한 줄을 넣는 일이 남다. 한국은행은 개인 잔액의 통화별 구성과 예금자 수를 함께 내면 된다. 그러면 개인이 어느 통화에 얼마를 넣었는지 볼 수 있다. 지금은 개인 잔액 148억 3천만 달러가 한 덩어리로만 나온다.

아직 정해지지 않은 것

이 보고서는 보험금의 환산 기준이 어느 층위에 있는지 확인하지 못했다. 보험금 지급한도를 1억원으로 정한 시행령은 2025년 9월 1일 시행됐다. 그 뒤 환산 문제가 함께 다뤄지는지는 예금보험공사 안내 화면에서 본다.