15.9조원은 팔지 않고 옮겼는데 다른 회사 IRP로는 왜 팔아야 하나

01 · 확정된 사실

확정된 사실

금융감독원은 2026년 8월 24일 퇴직연금 실물이전 개선 TF를 출범시키고 DC에서 다른 금융회사의 IRP로 옮기는 경우까지 실물이전을 넓히는 방안을 논의하기 시작했습니다.

현행 서비스는 보유 상품을 매도하거나 해지하지 않고 퇴직연금사업자만 바꾸는 제도입니다. 다만 같은 제도 사이에서, 이관회사와 수관회사가 모두 취급하는 상품만 이전할 수 있습니다.

2026년 6월 말 누적 금액은 15조8,699억원, 누적 건수는 24만8,030건으로 보도됐습니다. 이를 단순히 나누면 한 건당 평균 약 6,398만원입니다. 이는 전체 실물이전 평균이지 DC→IRP 구간의 평균은 아닙니다.

TF는 9월까지 개선 방향을 정하고 10월 전산 개발에 착수할 계획으로 알려졌습니다. 적용 시점과 실제 이전 가능 상품은 아직 확정되지 않았습니다.

02 · 왜 이런 구조인가

왜 이런 구조인가

실물이전은 사업자만 바뀌고 제도 종류는 유지되는 계약이전입니다. 반면 DC 가입자의 퇴직급여는 원칙적으로 가입자가 지정한 IRP 계정으로 지급되므로 제도 종류가 DC에서 IRP로 바뀝니다.

근로자퇴직급여 보장법 제20조는 DC 가입자가 퇴직급여 대신 운용 중인 자산을 자신이 설정한 IRP 계정으로 옮겨 달라고 요청할 수 있게 합니다. 그러나 현행 회사 간 서비스 운영범위는 DC↔DC와 IRP↔IRP로 나뉘어 있습니다.

같은 금융회사 안에서는 DC 상품을 IRP로 그대로 넘겨 주는 사례가 있지만, 회사가 다르면 현행 서비스 밖입니다. 이때 상품을 팔아 현금화하고 다른 회사 IRP에서 다시 사게 됩니다.

팔고 다시 사는 동안 중도해지 비용, 매도·재매수 가격 차이와 미투자 기간이 생길 수 있습니다. 손실은 별도 수수료 한 줄보다 계좌 잔액의 차이로 나타납니다.

03 · 누가 얼마나 물리는가

누가 얼마나 물리는가

직접 영향을 받는 사람은 DC에 가입한 채 퇴직하면서 현재 사업자가 아닌 금융회사에 IRP를 여는 사람입니다. 다른 회사 선택과 상품 매도가 한 절차로 묶여 있습니다.

누적 실물이전의 단순 평균인 6,398만원을 가정하면 이전 중 가격이 1% 움직일 때 잔액 차이는 약 64만원입니다. 상품과 시점에 따라 실제 결과는 달라지며 손실 예측값이 아닙니다.

제도 간 이전이 열리더라도 두 회사가 모두 취급하는 상품만 옮길 수 있다는 현행 조건이 유지되면 일부 상품의 매도는 계속 남습니다.

04 · 무엇이 해결되지 않았나

무엇이 해결되지 않았나

05 · 지금 할 일

지금 할 일