퇴직연금에 담는 개인투자용 국채는 만기까지 가져가야 합니다

01 · 확정된 사실

확정된 사실

재정경제부는 2026년 9월 개인투자용 국채를 3년·5년·10년·20년물로 나눠 발행하고, DC·IRP에는 10년물과 20년물만 편입할 수 있다고 밝혔습니다.

9월 발행 예정액은 2,300억원이다. 3년물 50억원, 5년물 500억원, 10년물 1,100억원, 20년물 650억원으로 구성된다. 퇴직연금 DC·IRP 편입 대상인 10년·20년물의 합계 1,750억원은 발행계획일 뿐 퇴직연금 계좌에 실제 배정되는 금액은 아니다.

표면금리에 더하는 가산금리는 10년물과 20년물 각각 0.35%포인트, 5년물 0.10%포인트이고 3년물에는 없다. 개인투자용국채규정상 만기까지 보유하면 표면금리와 가산금리를 연복리로 적용하지만 중도환매하면 가산금리와 복리 적용을 받지 못한다.

02 · 왜 이런 구조인가

왜 이런 구조인가

개인투자용 국채의 만기·금리·중도환매는 국채의 발행조건이다. 현재 규정은 2026년 2월 23일 시행 재정경제부고시 제2026-61호까지 반영돼 있다. 첨부 초안이 기준으로 삼은 최초 고시만으로 현행 규정을 설명할 수 없다.

DC·IRP는 퇴직연금 계좌 안에서 근로자나 가입자가 운용하는 제도다. 국채가 계좌에 들어왔다는 사실이 곧 언제든 현금화할 수 있다는 뜻은 아니다. 중도인출 사유, 계약이전 방식과 국채의 중도환매 조건을 차례로 봐야 한다.

정부 발표는 여덟 개 금융회사를 통해 퇴직연금 계좌 매입을 시작한다고 밝혔지만, 금융회사별 청약·배정·현물이전 업무절차와 수수료는 각 회사의 안내에서 확인해야 한다.

03 · 누가 얼마나 물리는가

누가 얼마나 물리는가

직접 대상은 확정기여형 퇴직연금이나 IRP에서 장기 원리금 흐름을 원하는 가입자다. 확정급여형은 회사가 운용하므로 개인이 직접 편입하는 구조가 아니다.

9월 10년물과 20년물 발행계획은 1,750억원이다. 실제 퇴직연금 배정액과 가입자 수, 평균 매입액은 공개되지 않아 이 숫자를 가입자 노출액으로 사용할 수 없다.

04 · 무엇이 해결되지 않았나

무엇이 해결되지 않았나

05 · 지금 할 일

지금 할 일