공모주 청약(IPO)

01 · 이 상품은 무엇인가

무엇을 사는 계약인가

회사가 상장 전에 공개 모집하는 주식을 청약증거금을 내고 배정받는 거래다. 배정 수량은 경쟁률과 배정방식에 따라 달라지고 상장 뒤 공모가 아래로 떨어져 원금을 전부 잃을 수도 있다.

투자자가 주관 증권사에 청약증거금을 맡기면 경쟁률과 배정기준에 따라 주식을 받고 남은 증거금은 환불받는다.

증권신고서와 투자설명서에서 회사의 재무상태, 자금 사용처, 구주매출과 유통가능물량을 확인해야 한다. 계약 전에는 명칭보다 실제 계약 상대방, 돈이 움직이는 순서, 중도 종료 조건을 공식 안내와 약관에서 확인해야 한다.

02 · 돈이 어떻게 움직이나

내가 낸 돈은 어디로 가는가

공모주 청약(IPO)의 돈과 권리는 네 단계로 움직인다.

수익과 급부는 어떻게 정해지나

투자자가 주관 증권사에 청약증거금을 맡기면 경쟁률과 배정기준에 따라 주식을 받고 남은 증거금은 환불받는다. 수익이나 급부를 약속하는 상품이면 실제 수령액은 약정 조건과 비용을 함께 반영해 계산한다. 대출·보증·법원 절차라면 받는 돈이 수익이 아니라 갚아야 할 채무이거나 채무를 정리하는 효과라는 점을 구분한다.

03 · 무엇을 잃을 수 있나

위험을 종류별로 본다

최악의 경우상장 뒤 주가가 급락하거나 회사가 부실해지면 배정받은 주식 가치가 0에 가까워질 수 있다.

04 · 얼마를 내는가

보이지 않는 비용까지

표시된 금리나 수수료 하나만으로 공모주 청약(IPO)의 부담을 판단할 수 없다.

세금

일반 개인의 국내 상장주식 매매차익은 현행 요건에서 비과세가 일반적이지만 배당과 대주주 과세는 별도다.

05 · 중간에 그만두면

해지·환매·상환의 실제 결과

청약 마감 뒤에는 임의 취소가 제한되고 배정받은 주식은 상장 후 시장에서 매도한다.

종료·해지·상환을 신청하기 전에 미정산 비용, 세금, 보증이나 담보의 소멸 시점을 서면으로 확인한다. 금융감독원 DART의 최신 안내가 이 페이지보다 우선한다.

06 · 비슷한 상품과 다른 점

나란히 놓고 본다

이름이 비슷한 제도와 공모주 청약(IPO)을 계약 구조로 구분한다.

핵심 차이증권신고서와 투자설명서에서 회사의 재무상태, 자금 사용처, 구주매출과 유통가능물량을 확인해야 한다.

08 · 이 상품에서 실제로 벌어진 일

분쟁이 잦은 자리

상장 전 확정수익이나 우선배정을 보장한다며 사설계좌로 돈을 받는 행위는 공모주 청약이 아니다. 실제 분쟁에서는 상품명보다 계약서, 설명 의무 이행 기록, 돈의 이동 내역이 판단 근거가 된다. 문제가 생기면 전화 상담만 반복하지 말고 쟁점과 요구사항을 날짜와 함께 서면으로 남긴다.