1200개 계좌의 3억8500만뉴질랜드달러가 가공됐다

02 · 사건의 구조

무슨 일이 어떤 순서로 이어졌나

실제 수탁·거래자료 대신 가공 포트폴리오와 수익률을 제시해 신규자금으로 기존 인출을 충당한 폰지 사건이다.

1. 01

   1. 일임자금 모집

   Ross는 고객에게 투자일임과 높은 장기수익을 약속하며 자금을 한 곳에 모았다.

2. 02

   2. 가공 장부

   독립 수탁기록과 맞지 않는 계좌·포지션과 수익률을 만들어 실제보다 큰 자산이 운용되는 것처럼 보였다.

3. 03

   3. 신규자금 지급

   실제 투자수익이 부족한 상황에서 새 고객자금 일부가 기존 고객 인출에 쓰이며 폰지 구조가 유지됐다.

4. 04

   4. 수사와 유죄

   2012년 당국이 사무실과 계좌를 조사했고 Ross는 2013년 7개 혐의에 유죄를 인정해 10년10개월형을 받았다.

사건 연표

1. 2000년

   Ross가 투자일임 고객자금을 모으는 구조를 확대한다

2. 2012년 10월

   FMA와 SFO가 사무실·계좌를 조사한다

3. 2013년 8월

   David Ross가 7개 혐의에 유죄를 인정한다

4. 2013년 11월 15일

   법원이 징역 10년10개월을 선고한다

5. 2014년 10월

   FMA 연차보고서가 집행·회수상태를 정리한다

왜 가능했나

투자일임 보고서는 운용자가 직접 만든 숫자만으로 검증되지 않는다. 수탁기관 잔고, 실제 거래체결과 현금흐름을 독립적으로 맞춰야 가공 포지션을 찾을 수 있다. 감사인은 계좌명의와 운용보고서의 증권목록이 일치하는지도 확인한다. 높은 수익률이 오랫동안 매끄럽게 이어지고 인출재원이 불명확하다면 성과가 아니라 신규자금 유입에 의존하는지 확인할 필요가 있다.

가공 포지션 3억8,500만뉴질랜드달러는 실제로 존재한 자산이 아니고 가공 수익 3억5,100만은 그 장부 안에 포함될 수 있다. 둘을 더해 확정 피해액을 만들 수 없다. 고객이 입금한 원금, 이미 인출한 금액과 잔존재산은 청산인이 별도로 대사한다. 형사 유죄와 선고는 책임단계이고 고객 회수율은 청산재산·우선순위에 따라 따로 결정된다.